How to pay for home improvements

How to pay for home improvements

Hipotek khusus bunga pensiun, atau hipotek RIO, adalah jenis hipotek yang dimaksudkan untuk membantu memenuhi kebutuhan masyarakat di masa pensiun. Mereka memungkinkan Anda untuk terus melakukan pembayaran bunga tanpa batas waktu, dengan pinjaman yang dibayarkan kembali hanya ketika Anda meninggal atau pindah. Untuk alasan ini, mereka terutama ditujukan untuk orang-orang berusia 50-an dan 60-an, dan telah melihat peningkatan popularitas yang besar baru-baru ini.

Dengan hipotek RIO, seperti namanya, Anda hanya melunasi bunga pinjaman Anda. Anda tidak akan dapat meminjam sebanyak dengan hipotek pelunasan, tetapi pembayaran bulanan Anda akan jauh lebih rendah.

Tidak ada jangka waktu tetap untuk hipotek RIO; modal dilunasi saat rumah Anda dijual, saat Anda meninggal atau saat Anda pindah ke perawatan jangka panjang. Berbeda dengan hipotek standar bunga saja, Anda tidak diharapkan untuk menunjukkan bagaimana Anda berniat untuk melunasi modal di kemudian hari, karena sudah diharapkan bahwa ini akan datang dari hasil penjualan properti. Yang perlu Anda buktikan adalah bahwa Anda dapat melakukan pembayaran bunga setiap bulan, sehingga Anda memerlukan riwayat kredit yang baik untuk memenuhi syarat.

Satu keuntungan yang dimiliki hipotek RIO sebagai opsi atas pelepasan ekuitas atau produk hipotek seumur hidup lainnya adalah bahwa dengan melunasi bunga Anda setiap bulan daripada di akhir, Anda menghindari beban bunga yang bertambah seiring waktu. Jadi, dengan menerima biaya bunga bulanan, Anda (atau penerima manfaat Anda) kemungkinan besar akan mendapatkan lebih banyak keuntungan saat properti tersebut akhirnya dijual.

Opsi ini terbukti semakin populer, dengan Hodge Bank baru-baru ini melaporkan peningkatan 50% dalam jumlah pemohon yang mengambil hipotek RIO untuk melakukan perbaikan rumah. Ingatlah bahwa pemberi pinjaman cenderung mengharuskan pelamar memiliki setidaknya 40% ekuitas di rumah mereka sebelum menerimanya untuk hipotek RIO.

Kelemahannya mirip dengan rilis ekuitas. Anda kemungkinan besar akan mengurangi jumlah yang dapat Anda tinggalkan sebagai warisan kepada orang yang Anda cintai, karena dana dari penjualan properti akan digunakan untuk melunasi modal pinjaman. Anda juga harus melakukan pembayaran bunga tersebut setiap bulan sampai Anda meninggal, jadi ini bukan keputusan keuangan yang bisa dianggap enteng, dan Anda mungkin lebih suka melakukan remortgage ke hipotek standar untuk meminjam uang ekstra untuk mendanai perbaikan rumah. Ingatlah, bagaimanapun, bahwa pemberi pinjaman hanya akan menyetujui hal ini jika Anda dapat menunjukkan bahwa Anda memiliki penghasilan yang cukup untuk membayar cicilan Anda, baik sekarang maupun di masa depan.

Untuk mengetahui lebih lanjut tentang hipotek RIO dan cara kerjanya, lihat artikel kami Bagaimana cara kerja hipotek khusus bunga pensiun.

Author: Brandon Rogers