Should you use equity release to pay off your existing mortgage?

Should you use equity release to pay off your existing mortgage?

Harga properti telah meroket selama beberapa dekade terakhir, meninggalkan banyak pemilik rumah dengan sejumlah besar ekuitas di properti mereka. Pelepasan ekuitas dapat membebaskan sebagian ekuitas yang terikat di rumah Anda, tanpa Anda harus menjualnya, dengan uang yang digunakan untuk melunasi hipotek Anda yang ada. Setiap kelebihan dana dapat digunakan untuk apa pun yang Anda inginkan, dengan banyak orang memilih untuk membantu keluarga mereka secara finansial atau untuk membuat perbaikan rumah. Baca lebih lanjut di artikel kami Rilis ekuitas – apa itu dan bagaimana cara kerjanya?

Namun, tingkat rencana pelepasan ekuitas telah melonjak dalam beberapa minggu terakhir menyusul bencana anggaran mini pemerintah, sehingga biaya pinjaman dengan cara ini lebih mahal daripada sebelumnya. Tingkat terendah yang tersedia pada pinjaman rilis ekuitas saat ini 6,50%, dibandingkan dengan 4,44% pada akhir September, menurut analis data keuangan Defaqto. Peningkatan ini berarti bahwa pemilik rumah yang mengambil pinjaman rilis ekuitas £ 50.000 akan membayar £ 17.726 lebih banyak dengan bunga tambahan selama 10 tahun. Namun, suku bunga hipotek juga meroket, menambahkan ratusan pound sebulan lebih untuk utang hipotek. Rata-rata dua tahun tingkat hipotek tetap telah meningkat menjadi sekitar 6,33%, yang hampir tiga kali lipat di mana tingkat berdiri sekitar 12 bulan yang lalu, menurut Moneyfacts.co.uk. Mereka sekarang menunjukkan tanda-tanda stabil, dengan beberapa pemberi pinjaman mengumumkan penurunan suku bunga dalam beberapa hari terakhir.

Tony Tobin, spesialis rilis ekuitas di Rest Less Mortgages, mengatakan: “Menggunakan rilis ekuitas untuk melunasi hipotek yang ada semakin populer. Namun, sebelum membuat keputusan keuangan yang besar, kita melihat situasi pribadi pelanggan dan apakah pilihan lain mungkin lebih cocok untuk melunasi hipotek, seperti menggunakan tabungan, pot pensiun, remortgaging atau perampingan.

“Hanya setelah semua opsi alternatif telah dieksplorasi, kami akan menyarankan pelanggan untuk mengambil rencana pelepasan ekuitas, jika ini adalah cara terbaik bagi mereka untuk membayar kembali hipotek mereka.”

“Jika pelanggan memiliki setidaknya 18 bulan tersisa pada hipotek mereka, mereka dapat memilih untuk menunggu sembilan hingga 12 bulan lagi dengan harapan suku bunga turun. Jika mereka memiliki waktu kurang dari sembilan bulan, dan itu adalah pilihan yang tepat bagi mereka, mereka mungkin memutuskan untuk melanjutkan, terlepas dari tingkat rilis ekuitas. Semakin banyak pelanggan juga melakukan pembayaran sukarela, yang memungkinkan rencana rilis ekuitas, setidaknya untuk menutupi bunga.

Mengambil rencana rilis ekuitas adalah keputusan keuangan utama, dan sangat penting untuk memahami detailnya. Kelemahan utama yang harus diperhatikan dalam hal pelepasan ekuitas adalah dampak dari bunga majemuk. Karena Anda tidak melunasi pinjaman atau bunga pinjaman, jumlah hutang terakumulasi pada tingkat yang lebih besar setiap tahun daripada jika Anda melakukan pembayaran kembali. Namun, seperti yang disebutkan, penyedia rilis ekuitas sekarang memungkinkan Anda untuk melakukan pembayaran sebagian pinjaman selama jangka waktu untuk mengurangi jumlah hutang.

Anda juga harus menyadari bahwa melepaskan ekuitas dari rumah Anda mengurangi nilai real estat Anda, karena properti itu akan dijual ketika Anda meninggal atau pindah ke perawatan jangka panjang, dengan hasil yang digunakan untuk melunasi hutang Anda. Ini juga berarti bahwa Anda tidak dapat memberikan properti Anda kepada penerima manfaat.

Saat Anda mengambil rencana pelepasan ekuitas, aturan menyatakan bahwa Anda harus mencari nasihat keuangan independen untuk memutuskan apakah itu tepat untuk Anda.

Anda dapat membaca lebih lanjut tentang pelepasan ekuitas di artikel kami Rilis ekuitas – apa itu dan bagaimana cara kerjanya?, atau lebih lanjut tentang setiap jenis produk rilis ekuitas secara individual di hipotek Seumur Hidup dijelaskan dan Pengembalian rumah – apa itu dan bagaimana cara kerjanya? .

Author: Brandon Rogers