What do falling house prices mean for my mortgage?

What do falling house prices mean for my mortgage?

Turunnya harga rumah seharusnya tidak membuat Anda berhenti melakukan remortgaging jika Anda mendekati akhir dari kesepakatan hipotek yang ada. Jika Anda tidak melakukan remortgage pada saat ini, maka Anda biasanya akan secara otomatis beralih ke tingkat variabel standar (SVR) pemberi pinjaman Anda. Pemilik rumah yang tetap menggunakan SVR sering membayar ratusan pound per tahun lebih banyak daripada mereka yang berbiaya rendah tetap atau kesepakatan variabel, meskipun kesenjangan antara SVR dan tingkat hipotek lainnya telah menyempit secara signifikan dalam beberapa bulan terakhir.

Misalnya, seseorang dengan hipotek pelunasan £150.000 dengan 15 tahun tersisa untuk dijalankan yang meminjam 60% dari nilai properti mereka akan membayar £1.306 sebulan jika mereka menggunakan SVR tipikal sebesar 6,49%. Pembayaran bulanan mereka akan turun menjadi £1.192 per bulan jika mereka melakukan remortgage ke tingkat hipotek tetap dua tahun pembelian terbaik sebesar 5,07% – penghematan sebesar £114 per bulan atau £1.368 per tahun.

Namun, penurunan harga rumah dapat berdampak pada transaksi remortgage mana yang berhak Anda dapatkan.

Teddy Cenaj, pakar hipotek di Rest Less Mortgages, mengatakan: “Turunnya harga properti berpotensi menempatkan Anda pada kelompok pinjaman-ke-nilai yang lebih tinggi, alias dari 85% menjadi 90% yang berarti bahwa Anda berpotensi harus pergi untuk tingkat yang lebih tinggi.

“Secara umum meskipun karena kenaikan harga properti yang telah kita lihat selama beberapa tahun terakhir dan ledakan yang kita lihat selama pandemi, kebanyakan orang masih dalam posisi yang sehat untuk menggadaikan kembali properti mereka. Seperti biasa, ada baiknya berbicara dengan broker karena mereka dapat menjelaskan semuanya secara mendetail dan menyesuaikan saran mereka dengan keadaan pribadi Anda.”

Biasanya dimungkinkan untuk mengamankan kesepakatan hipotek Anda berikutnya hingga tiga atau terkadang enam bulan sebelum benar-benar dimulai, sehingga Anda dapat beralih dari satu kesepakatan langsung ke kesepakatan berikutnya tanpa harus berpindah ke SVR pemberi pinjaman Anda di antaranya.

Proses remortgage biasanya memakan waktu sekitar enam sampai delapan minggu, tetapi bisa memakan waktu lebih lama untuk kasus non-standar, jadi ada baiknya memulai lebih cepat daripada nanti jika kesepakatan hipotek Anda akan segera selesai. Alternatifnya, jika Anda tahu kapan kesepakatan Anda saat ini selesai, siapkan pengingat gratis dan kami akan memberi tahu Anda kapan waktunya untuk mencari kesepakatan yang lebih baik.

Dalam beberapa kasus luar biasa, jika Anda terjebak pada tingkat hipotek yang sangat tinggi, mungkin masih perlu dilakukan remortgaging sebelum kesepakatan Anda saat ini berakhir, bahkan jika ada biaya pelunasan awal yang harus dibayar. Ada baiknya mendapatkan broker bebas biaya untuk menghitung angka atas nama Anda untuk melihat apakah masuk akal secara finansial untuk pindah ke kesepakatan baru jika biaya pelunasan awal masih berlaku.

Author: Brandon Rogers